最近字節(jié)跳動的 AI 發(fā)展那可太火爆了！火山引擎 Force 大會上推出的一系列新模型，像豆包視覺理解模型、3D 生成模型等等，讓大家看到了字節(jié)跳動在 AI 領(lǐng)域的強大實力。這些模型功能超厲害，價格還特別實惠，比如說豆包視覺理解模型，處理圖片成本低得驚人，千 tokens 輸入才 3 厘，一塊錢能處理 284 張 720P 圖片，比其他家便宜好多。

這么厲害的成果，資本市場當(dāng)然不會放過。相關(guān)概念股漲勢洶洶，像潤澤科技、亞康股份都漲停了，算力概念板塊更是集體爆發(fā)。可就在這一片火熱中，字節(jié)跳動官方站出來提醒大家，說市場上有很多關(guān)于“豆包概念股”的炒作，消息夸大甚至虛構(gòu)，大家別盲目跟風(fēng)，投資還得謹(jǐn)慎。

字節(jié)跳動的豆包大模型能有現(xiàn)在的成績，那是有不少原因的。

先說算力資源。大家都知道，AI 模型訓(xùn)練和運行那可得靠強大的算力支持。字節(jié)跳動在這方面可沒少下功夫，前兩年就大量采購頂尖芯片，就算遇到半導(dǎo)體出口管制這種難題，也能巧妙地在國內(nèi)外數(shù)據(jù)中心采購英偉達芯片，就說馬來西亞的數(shù)據(jù)中心，算力一下子提升好多，這就給豆包大模型的開發(fā)和優(yōu)化提供了堅實后盾。

再就是推廣策略。字節(jié)跳動舍得在推廣上花錢，各種渠道齊上陣，吸引了大量用戶來用豆包大模型。這用戶多了，數(shù)據(jù)就多，模型就能不斷學(xué)習(xí)和改進，就像滾雪球一樣，越滾越大，知名度和市場份額也跟著蹭蹭往上漲。

還有很重要的一點，就是 AI 硬件布局。字節(jié)跳動積極和手機、PC、汽車這些廠商合作，把豆包大模型接入到各種智能終端里。比如說已經(jīng)和八成主流汽車品牌合作了，在手機和 PC 上也有不少應(yīng)用，覆蓋的終端設(shè)備都有 3 億臺了，而且智能終端對豆包大模型的調(diào)用量半年就增長了 100 倍，這速度簡直驚人！這不僅讓用戶能在更多場景用上 AI 功能，也給豆包大模型帶來了更多的使用數(shù)據(jù)，進一步提升了它的性能。

最后就是數(shù)據(jù)優(yōu)勢。字節(jié)跳動手里有大量的私域數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)就像寶藏一樣。利用這些數(shù)據(jù)，按照大模型的 Scaling Law，就能不斷優(yōu)化模型，讓它變得更聰明、更強大，在眾多 AI 模型中脫穎而出。

在算力方面，字節(jié)跳動打造了火山方舟平臺。這個平臺可不得了，它把好多 AI 科技公司和科研院所的大模型都集成在一起，提供了模型訓(xùn)練、推理、評測、精調(diào)等一系列服務(wù)。就好比是一個超級 AI 工廠，各種資源和工具都有，豆包大模型在這個平臺上就能得到全方位的支持和優(yōu)化，這也是它能高效運行、快速迭代的重要保障。

而且，字節(jié)跳動還在工程技術(shù)上做了很多優(yōu)化。比如說通過混合調(diào)度提升算力效率，還有推理支持 PD 分離等。這就好比把工廠里的生產(chǎn)線重新規(guī)劃了一下，讓生產(chǎn)流程更順暢、更高效，用同樣的算力資源能做更多的事情，大大提高了模型的運行速度和處理能力。

字節(jié)跳動 AI 的發(fā)展對市場影響可太大了。從資本市場來看，相關(guān)概念股那是一路飄紅。前面提到了一些漲停的股票，還有像存儲領(lǐng)域的兆易創(chuàng)新，股價近 5 個交易日上漲逾 30%；光模塊領(lǐng)域的光迅科技，股價在 12 月 19 日盤中創(chuàng)歷史新高；電源方面的歐陸通、麥格米特近期漲幅也很大。這說明投資者都特別看好字節(jié)跳動 AI 生態(tài)的發(fā)展前景，紛紛涌入相關(guān)股票。

開源證券就說了，像字節(jié)跳動這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭大力投入 AI，投資者得重視細分板塊的投資機會。為啥呢？因為 AI 大模型發(fā)展得快，在下游終端和應(yīng)用端都在找商業(yè)化落地的機會。像算力芯片、交換機及芯片、服務(wù)器、光模塊這些產(chǎn)業(yè)鏈上的環(huán)節(jié)，都會因為 AI 的發(fā)展而受益。比如說高性能的 AI 芯片和服務(wù)器，在 AI 大模型訓(xùn)練前期是關(guān)鍵，等 AI 應(yīng)用跑通了，又會持續(xù)拉動對這些硬件的需求，所以這些領(lǐng)域的投資潛力很大。

從行業(yè)競爭格局來看，字節(jié)跳動 AI 的崛起讓云廠商之間的競爭更激烈了。以前大家可能還在比一些基礎(chǔ)的云服務(wù)，現(xiàn)在核心變成了“模型能力”。誰的模型更強大、更智能、更能滿足用戶需求，誰就能在市場上占據(jù)優(yōu)勢。這就促使其他廠商也得加大在 AI 模型研發(fā)上的投入，整個行業(yè)都在朝著更智能、更高效的方向發(fā)展。

這時候有個很有意思的傳聞，說蘋果公司在和騰訊、字節(jié)跳動談判，想把他們的 AI 模型整合到在中國市場銷售的 iPhone 里。雖然現(xiàn)在這個討論還在早期階段，各方也沒回應(yīng)，但咱們可以想想，如果真的合作成功了，那可不得了。

對于字節(jié)跳動來說，這是一個把自己的 AI 技術(shù)推向更廣泛用戶群體的好機會。iPhone 用戶數(shù)量龐大，而且對新技術(shù)的接受度高，如果豆包大模型能進入 iPhone，那知名度和影響力會大大提升，也能獲得更多的用戶數(shù)據(jù)來進一步優(yōu)化模型。

但這也有挑戰(zhàn)。比如說怎么和蘋果的生態(tài)系統(tǒng)更好地融合，怎么在合作中保持自己的技術(shù)優(yōu)勢和品牌獨立性，這些都需要好好考慮。而且這對整個 AI 行業(yè)來說，也可能會改變競爭格局，其他手機廠商可能也會加快尋找 AI 合作伙伴的步伐，推動 AI 技術(shù)在移動終端的更廣泛應(yīng)用。

展望未來，字節(jié)跳動 AI 面臨著不少挑戰(zhàn)，但也有很多機遇。

算力需求肯定會越來越大。隨著 2025 年多模態(tài)大模型和 AI 在應(yīng)用端的大爆發(fā)，各種復(fù)雜的任務(wù)，像長視頻生成、端到端實時語音交互等，都需要更強大的算力支持。字節(jié)跳動就得繼續(xù)在算力布局上發(fā)力，可能要探索新的算力技術(shù)，比如量子計算有沒有可能應(yīng)用到 AI 領(lǐng)域呢？還要進一步優(yōu)化現(xiàn)有的算力資源利用效率，不然到時候模型運行速度跟不上，用戶體驗就會很差。

技術(shù)創(chuàng)新也不能停。現(xiàn)在 AI 技術(shù)發(fā)展這么快，今天你領(lǐng)先，明天可能就被別人超過了。字節(jié)跳動得不斷推出新的、更厲害的模型，就像計劃中的豆包視頻生成模型 1.5 版和端到端實時語音模型，得在模型的準(zhǔn)確性、生成效果、響應(yīng)速度等方面都做到更好。而且還得關(guān)注 AI 倫理問題，確保模型的應(yīng)用是符合道德和法律規(guī)范的，不然也會惹麻煩。

商業(yè)模式上也得探索。在 To B 領(lǐng)域，不能光靠打價格戰(zhàn)。現(xiàn)在豆包視覺理解模型價格很低，這雖然能吸引一些客戶，但長期來看，得找到能持續(xù)盈利的模式。比如說給企業(yè)提供定制化的 AI 解決方案，根據(jù)不同企業(yè)的需求，提供專屬的模型和服務(wù)，這樣既能滿足企業(yè)的個性化需求，又能收取合理的費用，實現(xiàn)雙贏。

字節(jié)跳動在 AI 領(lǐng)域已經(jīng)取得了很不錯的成績，但未來的路還很長。它的發(fā)展對我們普通投資者來說，可能意味著新的投資機會；對相關(guān)行業(yè)從業(yè)者來說，既是競爭壓力，也是合作和學(xué)習(xí)的機會；對整個科技行業(yè)來說，也在推動著 AI 技術(shù)不斷向前發(fā)展，讓我們的生活越來越智能化。

以下是一些字節(jié)概念股整理：

廣告營銷及代理類

? 省廣集團（002400）：作為抖音的海外業(yè)務(wù)總代理，與字節(jié)跳動簽訂了框架合作協(xié)議，在數(shù)字閱讀等內(nèi)容領(lǐng)域也有合作，有望受益于字節(jié)跳動產(chǎn)品的全球推廣帶來的廣告業(yè)務(wù)增長。

? 天龍集團（300063）：是字節(jié)跳動旗下營銷服務(wù)品牌巨量引擎運營業(yè)務(wù)的綜合代理商、巨量千川服務(wù)商，代理巨量引擎的客戶端廣告營銷業(yè)務(wù)，隨著字節(jié)跳動業(yè)務(wù)的發(fā)展，其廣告代理收入有望持續(xù)增加。

? 引力傳媒（603598）：取得了多家優(yōu)質(zhì)移動媒體的獨家代理權(quán)或核心代理權(quán)，與今日頭條、抖音建立了長期渠道合作關(guān)系，能借助字節(jié)跳動的流量優(yōu)勢拓展廣告業(yè)務(wù)。

數(shù)據(jù)中心及算力類

? 潤澤科技（300442）：在智算領(lǐng)域投入較大，特別是液冷技術(shù)研發(fā)及大規(guī)模應(yīng)用和算力模組部署，2023年成功交付了行業(yè)內(nèi)首例整棟純液冷智算中心，為字節(jié)跳動提供了高效、穩(wěn)定且節(jié)能的算力基礎(chǔ)設(shè)施支持。

? 浪潮信息（000977）：全棧布局液冷，發(fā)布全棧液冷產(chǎn)品，其通用服務(wù)器、高密度服務(wù)器、整機柜服務(wù)器、AI服務(wù)器四大系列全線產(chǎn)品均支持冷板式液冷，并提供液冷數(shù)據(jù)中心全生命周期整體解決方案，有望直接受益于字節(jié)跳動AI業(yè)務(wù)對算力需求的增長。

? 亞康股份（301085）：主要從事數(shù)據(jù)中心的運維服務(wù)以及相關(guān)的產(chǎn)品銷售，可以保障字節(jié)跳動AI系統(tǒng)的穩(wěn)定運行和數(shù)據(jù)處理效率。

智能硬件及零部件類

? 歌爾股份（002241）：與騰訊在社交、金融、娛樂等多個領(lǐng)域合作，是蘋果2026年智能家居網(wǎng)絡(luò)攝像頭和AirPods兩款新產(chǎn)品的NPI供應(yīng)商，還參與了字節(jié)跳動相關(guān)耳機產(chǎn)品的代工。

? 恒玄科技（688608）：提供SoC芯片，BES2700芯片已進入ola耳機，與字節(jié)跳動有一定合作關(guān)系。

? 樂鑫科技（688018）：提供SoC芯片，esp32芯片被用于AI玩具“顯眼包”，與字節(jié)跳動存在業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)。

內(nèi)容創(chuàng)作及IP運營類(www.Ws46.com)

? 中文在線（300364）：擁有自主IP羅小黑及多個國際知名IP在國內(nèi)衍生品的部分品類授權(quán)，可與字節(jié)跳動AI在IP衍生品開發(fā)等方面探索合作，借助AI技術(shù)開發(fā)更具創(chuàng)新性和吸引力的IP衍生產(chǎn)品。

? 元隆雅圖（002878）：廣泛布局各類IP，可與字節(jié)跳動AI結(jié)合，通過AI技術(shù)對IP進行創(chuàng)新開發(fā)和運營，拓展IP的應(yīng)用場景和商業(yè)價值，從而在廣告營銷中創(chuàng)造更多有吸引力和創(chuàng)新性的內(nèi)容及形式。

? 華數(shù)傳媒（000156）：與抖音合作推出“抖音短視頻電視版”（華數(shù)鮮時光），負責(zé)播控和運營，集成了華數(shù)傳媒、西瓜視頻、抖音、今日頭條等高清優(yōu)質(zhì)內(nèi)容。

軟件及技術(shù)服務(wù)類

? 法本信息（300925）：主營業(yè)務(wù)是為客戶提供專業(yè)軟件技術(shù)和解決方案服務(wù)，與字節(jié)跳動在技術(shù)層面可能存在合作機會。

? 三維通信（002115）：子公司為字節(jié)跳動等提供數(shù)字營銷服務(wù)，在字節(jié)跳動的廣告推廣等業(yè)務(wù)中發(fā)揮作用。

? 天娛數(shù)科（002354）：應(yīng)用分發(fā)平臺服務(wù)字節(jié)跳動等AI產(chǎn)品，為AI產(chǎn)品的推廣和應(yīng)用提供了渠道支持。