老板在設立公司時，對于股權的設計需要重點關注以下四個問題：股東身份設計、股權比例與股權投入、控制權與收益權是否匹配以及股東進入和退出機制，以上這四個問題設計清楚，可以節約整體稅負，避免以后股東之間的很多糾紛。

股東身份設計是指以什么身份持股，主要包括自然人持股、法人企業持股、合伙企業持股以個人獨資企業持股，每種身份持股優缺點不同，適用的場景也不同。

自然人直接持股簡單操作，適合初創型的公司。但分紅需要繳納20%分紅個稅，即企業利潤需要先繳納一道企業所得稅，稅后利潤再分紅，還需繳納一道20%分紅個稅，以企業所得稅標準稅率25%為例，老板從公司拿取利潤的綜合稅負高達40%。

法人企業持股，可以享受居民企業分紅不納稅的優惠政策，可以作為控股公司，集團公司，能夠起到集中控制權、隔離風險、節約稅負的作用。

合伙企業一般是以有限合伙企業持股，有限合伙企業上層再設計一個控股公司（目的是將無限責任轉化為有限責任），有限合伙企業可以有效地將控制權和收益權分離，比如作為員工持股平臺。

個人獨資企業由于權益性投資收益全部改為查賬征收方式繳納個人所得稅（依據財稅2021年第41號文），無法再利用核定征收方式節稅，實務中，再利用個獨持股的比較少見了。

股權比例與股權投入是指持股比例以及以投入什么資產獲取股權。持股比例方面66.67%是絕對控股權，51%能夠取得相對控股權。實務中，不以自然人直接持股，還有一個目的是利用股權杠桿，比如自然人直接持股，要想獲得主體公司51%的股權需要投資1000萬，假設設立一家控股公司，控股公司投資1000萬取得51%股權，而自然人股東僅需要擁有控股公司51%的股權，就能夠通過控制控股公司的控制權最終實現對主體公司的控制。

有限合伙企業利用普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）也能起到股權杠桿的作用，GP可以以持有少部分股權而實際控制企業。

股權投入是指以什么資產實繳，以貨幣資金，還是固定資產、無形資產等，站在公司和股東個人層面，以不同資產出資，經過一定的納稅規劃，也能起到節稅的效果。

控制權和收益權是否匹配。一般情況下，控制權和收益權是匹配的，股東根據持股比例來取得分紅收益。但是，某些特殊情況下，企業有特殊要求時，控制權和收益權可以設計為不匹配，比如員工持股平臺，員工要的是收益權并不關心控制權的問題，（一般采用有限合伙企業的形式，員工作為LP），再比如企業發展過程中，經過多輪融資，創始人的股權可能會被稀釋，若創始人想要老板控制權，結果可能導致控制權和收益權的分離。

進入和退出機制。實務中，很多公司對這塊關注度不高，也引起了日后股權方面的一些糾紛。公司成立之處，就需要設計好進入和退出機制，隨著公司發展，引入新的投資人如何設置股權，同股同權還是同股同權還是同股不同權，投資人想要退出，股權是否可以轉給公司以外的人，還是需要轉給實際控制人，轉讓價格如何確定等問題。

回歸到實務中，股權設計需要考慮稅負、考慮控制權、考慮未來是否準備上市等諸多問題，不同規模體量，不同持有目的，股權設計也會不同。更多股權架構設計實務操作為大家推薦這本《一本書看透股權架構》，書中歸納了股權架構的9中應用模型，打通了法律、財務、稅務、管理4個領域的邊界，同時以30家名企案例貫穿，讓讀者在似成相識的場景中產生共鳴，每節均包含案例、模型及操作要點，是一本超級使用的股權架構設計指南。