導讀(本文由公眾號越聲研究(yslc927yj)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)在股票市場有句經典，華爾街沒有變化，因為人....

(本文由公眾號越聲研究(yslc927yj)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

在股票市場有句經典，華爾街沒有變化，因為人性沒有變化。在股票投資成功的關鍵是控制自己。在投資界，巴菲特真的就像神一樣的存在，他是有史以來最偉大的投資家，沒有之一，很多投資人都在學習和借鑒巴菲特的思想，投資是存在風險的，考驗的是投資者的敏銳的商業嗅覺。

股神巴菲特，兩句話點透中國股市!

關于中國市場，他講了很多，其中有兩句話很重要：

1、中國市場的估值比美國低，股票更便宜!

2、中國是一個新興的市場，會有很多人參與到股市，人們會更加投機。

有朋友可能要問了，既然老爺子覺得中國股票便宜，這么多年來，除了比亞迪好像也沒怎么買過呀

什么原因呢?大概有這么幾個：

1、巴菲特說只做看得懂的股票。以這位老爺子的專業知識以及手下一流的基金管理團隊，如果說看不懂A股上市公司的財報那是天大笑話!漂亮的數據，低廉的價格，動心卻不動手，也許老爺子并不太相信眼睛看到的東西吧!

2、就像他說的，中國股市投充斥投機行為。咱們散戶跟風炒作也就罷了，如果連上市公司自己也玩高拋低吸，炒概念真減持，那即便是飛人也跑不過裁判嘛!

3、投資也是投人，巴菲特看好比亞迪更是看好王傳福!如果按照他投可口可樂的標準，也許國民老干媽陶華碧符合要求，可惜老干媽沒上市。上市公司要么行業不符合，要么人不對味，反正老爺子沒挑出幾家!

所以現在的巴菲特應該正在留意著中國股市的變化!這種變化來自于嚴監管動作，將會愈發健全市場并重塑市場的投資風格!而另一方面，這種變化將會越來越符合這位價值投資者的口味。

股市主力和小散的根本區別

其實在炒股時，技術面、基本面、信息面之類的分析并不占據主導地位，占據主導地位的反而是理念、心態等素質。以下就是主力和散戶之間的區別：

一、主力炒股時，一只股票能用一年，所以一年中能專心做一兩只股票的主力比比皆是，但散戶持股往往只持幾天或者是幾周，因此在一年中能做上百只個股，但還是不滿足;

二、主力在操作股票時，喜歡將資金集中打殲滅戰，散戶一般喜歡多只股票分散投資，邊賺邊賠，最后不僅沒賺多少，甚至還會虧本。另外，主力在選股時也會選擇冷門股來投資，但散戶會選擇熱門股;

三、主力對道氏理論、波浪理論等基礎理論非常熟悉，即使有資金、信息等優勢，但還是會對股票基本面、技術面進行調查分析，在制定詳細計劃后才會操作該股票;但是散戶對k線理論還不了解就說技術沒有用，在操作股票時也只是在電腦上觀察幾分鐘，就決定交易;

四、主力在一只股票結束后，就會給自己放一個小假，休息休息;但散戶不會讓自己休息。所以主力才會一直賺錢，散戶是看著指數上漲，自己卻賠錢;

五、主力經常會傾聽散戶心聲，了解散戶動向，貫徹知己知彼法則;但散戶卻對主力行動不關注，有時甚至會冷嘲熱諷主力行為;

從成交量上區分洗盤和出貨

如上圖，就是一個完整的主力操盤形態，圖中標注的兩個點位就是洗盤與出貨的狀態，從對應的成交量可以看出：主力洗盤時，成交量是縮量，隨著股價下行，成交量也是逐漸遞減的，一直處于一種萎縮的成交量，因為主力又要握住手中的籌碼而不敢放量，K線上也未跌破有效價位。

而第二個標注位伴隨著股價的下跌，成交量明顯放大，因為此時，主力已經達到目的，開始高位拋盤，成交量瞬間放大，且隨著股價的下跌，成交量也一直保持在高位，并不會萎縮。

成交量看跌信號

1、高位天量天價

天量天價是指個股(或大盤)在成交量巨大的情況下，其股價(或大盤)也創出了新高的現象，這是量增價漲的極端形式。它常出現在長期上漲的末期，也是一種股市里的特殊現象。所謂“天量”，是指股票(或大盤)創下了一直上漲以來的最大成交量;所謂“天價”，是指股票(或大盤)創造了一直上漲以來的最高價位。

如果股價處于高價位區間，由于主力對敲的行為，或者市場極度瘋狂的行為，往往都會造成在創出歷史性的巨大成交量時，股價也創出歷史性的新高現象。這往往是盛極而衰的前兆，當所有看漲的人都買入后，市場即失去了繼續爬高的力量。見此狀況，交易者要考慮減倉了。

2、無量空跌

無量空跌是指個股在成交量很少的情況下，其股價出現較大跌幅的現象，它是量縮價跌的極端形式，多數出現在一些跳水的莊股或有重大利空消息的個股中。

一些個股在出現重大利空消息后，各路資金往往會不計成本地出逃，而多方則常常持幣觀望，市場承接力量極度匱乏，因而造成股價大跌而成交量稀少的現象，無量空跌也由此而來。

另外，一些在高位持續橫盤的長莊股，一旦出現主力資金鏈斷裂或該股出現重大利空消息時，這類個股就會馬上崩盤，其股價更是連續跌停，并且成交量極度萎縮，呈現出無量空跌的狀態。一般而言，一只莊股在主力已經全身而退或資金鏈完全斷裂的情況下，往往在一年內都不會再有什么行情，因此交易者要注意規避這種風險。

3、高位量增價平

量增價平是指個股(或大盤)在成交量增加的情況下，其股價(或大盤指數)卻一直沒有什么漲幅的現象，它意味著多、空雙方的意見分歧比較大，但誰也沒制住誰。

如果當時股價處于階段性的頂部，量增價平則往往是空頭開始發力的表現。當股價有了較大的漲幅后，盡管多方的熱情仍然高漲，但空方出于套現的需要而開始拋售，導致股票會出現成交量增大而價格上不去的現象。此時，沒有股票的交易者要持幣觀望，而有股票的交易者則應考慮減倉或平倉。

4、高位量增價跌

如果當時股價處于階段性的頂部，量增價跌則說明主力開始出貨了，空方加大了拋售的力度。由于前期個股展示了充分的財富效應，導致后期很多交易者仍然積極介入，所以此時的成交量往往比較大。當主力機構開始拋售后，股價必然會出現階段性的跌勢，甚至開始反轉走熊。所以，交易者見此狀況應趕緊平倉了結。

高位的價跌量增形態賣點精講

(1)高位的價跌量增，往往表示獲利豐厚的長線籌碼，開始不計成本地殺跌出局。雖然逢低入場的資金逐步增加，但是拋盤數量仍然超過了買盤數量。后市股價仍有較大的下跌空間。

(2)價跌量增表明拋盤非常堅決，股價往往呈現連續下跌。因此投資者發現這種走勢后，應該立即進行賣出操作，不可抱著“等反彈再賣”的想法。

(3)在“價跌量增”時，投資者不可輕易地“逢低入場”，否則很容易成為機構殺跌出貨的對象。

量價關系應用口訣：

1、高位無量就要拿，拿錯也要拿

高位指的是股價處于或接近歷史高位，高位無量橫盤走勢，是典型的上漲中繼形態，此時不宜輕易出局。

2、高位放量就要跑，跑錯也要跑

個股在高位經歷了一段較大漲幅后，股價已經處于高位，但成交量不斷增加，股價卻一直停滯不前，表明此時已經出現高位量增價平的現象，大概率是主力開始出貨。

3、低位無量就要等，等錯也要等

無量是因為主力還未做好拉升準備，一旦放量就是大幅拉升的時候。

4、低位放量就要跟，跟錯也要跟

低位放量是好事，通常是資金介入吸籌，后期上漲概率大。

5、量增價平，轉陰

成交量有效放大，但股價卻不成比上漲，通常就是轉陰的信號。

6、量增價升，買入

這是比較常見的積極買入信號。

7、量平價升，加倉

多空博弈下，一旦量能出現快速放大，則表明博弈中多方勝出，主力開始入場建倉。

8、量平價跌，出局

股價持續下跌，成交量卻并未出現相應降低，大概率是主力已經開始出逃，投資者也應及時出局。

投資者必經的四個心理過程

第一階段：盲目自信期。

投資者往往是在對市場沒有充分的認識、沒有具備分析能力的情況下就盲目自信地匆忙入市的。特別是在別的行業成功過的人。更是如此。

這種人盲目地認為自己既然在所從事的行業成功過，那么在白銀市場也一定能成功。結果就是連續操作失誤，賬面出現大幅的虧損。

第二階段：認真學習期。

經過了第一割階段之后，投資者可以通過屢敗屢戰操作失誤的過程，慢慢地會認識到了自己的能力有限，所以不盲目自信了，而是暫時放緩或干脆停止了投資操作，這個時候開始進行如饑似渴地學習，通過書籍和向高手學習等多種渠道，希望通過提高自己的分析能力來改變過去經常虧損的局面。

第三階段：痛苦和抉擇期。

當投資者經過第二階段的認真學習之后又充滿了信心，認為自己可以在白銀市場上叱咤風云地大干一場了。但沒想到“看花容易繡花難”，由于對理論知識不會靈活運用.從而失去靈活應變的本能，就經常會出現小贏大虧的局面，結果往往仍以失敗告終。

這使投資者很是困惑和痛苦，不知該如何辦，甚至開始懷疑這個市場是不是不適合自己。在這種情況下，有的人選擇了放棄，但有的意志堅定者則決定做最后的嘗試。

第四階段：成功期。

“驀然回首，那人卻在燈火闌珊處。”意志堅定者在經歷了種種磨煉之后，逐漸地感受到了市場內在的運行規律和摸到了一些適合自己的操作方法，使操作情況漸漸好轉，并不斷有了質的飛躍，形成了完全屬于自己的比較完善的投資理念，投資心態也不斷成熟，最終在市場上迎來了成功。

這時投資者的交易水平很可能達到了穿透事物的表面看本質的階段，投資計劃很可能就是幾句話，但往往字字珠磯、針針見血，可以說已經達到了信手拈來、隨心所欲的地步!

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