榮耀從華為剝離后，一路砥礪前行，如今站在了資本市場的新起點上，其 IPO 不僅是公司發展的一個里程碑，也為廣大投資者帶來了潛在的投資機遇。今天，咱們就來深入探究榮耀 IPO 的方方面面。

榮耀的故事得從 2013 年說起，那時候榮耀品牌誕生，在華為的懷抱中逐漸成長壯大。但到了 2020 年 11 月，為了讓榮耀品牌能夠繼續獨立發展，華為做出了一個艱難的決定——整體出售榮耀業務資產。收購方是深圳市智信新信息技術有限公司，這背后可是有著深圳國資控股的身影，還有 30 余家榮耀代理商、經銷商共同參與投資。這次剝離，就像是一場充滿挑戰的接力賽，榮耀從此開始了獨立奔跑的征程。

2022 年 11 月 16 日，榮耀獨立兩周年之際，發生了一件大事——工商信息變更，新增了京東方、中金祺智等 6 名股東。這意味著榮耀的“朋友圈”不斷擴大，得到了更多資本的青睞和支持。這一輪融資后，榮耀的股東增加到了 15 家，深圳市國資委依然穩穩地掌控著絕對控股股東的地位，為榮耀的發展提供了堅實的后盾和資源支持。

時間來到 2023 年 11 月 22 日晚，榮耀正式官宣要通過 IPO 方式登陸資本市場，這就像是吹響了向資本市場進軍的號角。榮耀 CEO 趙明更是雄心勃勃地提出“中國榮耀不夠，下一步要打造世界榮耀”的宏偉目標，讓人們對榮耀的未來充滿了期待。

到了 2024 年，榮耀的發展步伐進一步加快。8 月初，榮耀首次對外公布了其 IPO 具體計劃，明確表示要在第四季度啟動股改，之后適時啟動 IPO。這一消息讓市場為之沸騰，大家都開始關注榮耀的一舉一動。緊接著，8 月 24 日上午，榮耀方面又傳出一個重磅消息——公司已經獲得中國移動的投資，而且投資方僅有中國移動。中國移動的入局，可不單單是資金上的支持，更是帶來了強大的渠道資源和海量的用戶資源。榮耀方面也發表聲明表示，雙方在多個業務領域有著廣闊的合作空間，這無疑為榮耀的未來發展增添了更多的可能性和想象空間。

9 月 11 日，榮耀再次迎來新股東——杭州微同股權投資合伙企業（有限合伙），這背后是中國國新控股的身影。中國國新控股作為國有資本運營公司試點企業，其對榮耀的投資也顯示出對榮耀未來發展潛力的認可和信心。10 月 10 日晚，A股 公司三人行公告旗下的投資標的將對榮耀終端進行專項投資，通過受讓老股、增資等方式參與到榮耀的發展中來。

在一系列的資本運作之后，截至目前，企查查顯示榮耀股東數量已經增加至 23 位，注冊資本也達到了 322.4 億元，榮耀的“資本拼圖”逐漸完整，也為其 IPO 之路奠定了更加堅實的基礎。

榮耀 IPO 流程全解析

榮耀完成股份制改造后，接下來就要踏上 IPO 的征程了。一般來說，IPO 流程主要包括以下幾個關鍵階段：

1. 輔導備案階段：榮耀會選擇一家有資質的證券公司作為輔導機構，進行上市輔導。這一階段，輔導機構會幫助榮耀完善公司治理結構、規范財務制度、梳理業務流程等，確保公司符合上市的各項要求。這個過程可能需要幾個月到一年的時間，期間榮耀需要積極配合輔導機構的工作，解決可能存在的問題和風險。

2. 申報材料制作與審核階段：輔導結束后，榮耀會聯合證券公司、會計師事務所、律師事務所等中介機構，共同制作上市申報材料，包括招股說明書、審計報告、法律意見書等。這些材料需要詳細披露公司的業務情況、財務狀況、股權結構、發展戰略等信息，然后提交給證券監管部門進行審核。審核過程中，監管部門會對申報材料進行嚴格審查，提出問題和反饋意見，榮耀需要及時回復和整改，這個階段的時間跨度可能較長，一般需要半年到一年甚至更久，取決于審核的進展情況和問題的解決速度。

3. 路演與定價階段：如果榮耀的申報材料通過審核，接下來就會進入路演環節。公司管理層和承銷商會到各地向潛在投資者進行推介，介紹公司的優勢和投資價值，吸引投資者的關注和認購。在路演的基礎上，通過與投資者的溝通和市場的詢價，最終確定發行價格和發行數量。這個階段需要榮耀充分展示自己的實力和潛力，合理定價，以確保發行的成功。

4. 發行與上市階段：確定發行價格后，榮耀就會正式向社會公眾發行股票，投資者可以通過網上申購、網下配售等方式參與認購。發行完成后，公司股票會在證券交易所掛牌上市，成為一家公眾公司，股票開始正式交易。

如何買到榮耀第一股

對于廣大投資者來說，最關心的問題可能就是如何才能買到榮耀的第一股。以下是一些可能的途徑和方法：

1. 參與新股申購：當榮耀正式啟動 IPO 發行時，投資者可以通過證券公司的交易軟件，在規定的時間內參與網上新股申購。這需要投資者提前了解申購的規則和流程，比如需要有一定的市值配售額度，根據自己的資金和市值情況合理安排申購數量。一般來說，新股申購的中簽率較低，具有一定的隨機性，但如果幸運中簽，就有機會以發行價購買到榮耀的股票。

2. 關注戰略配售基金：一些戰略配售基金可能會參與榮耀的 IPO 戰略配售。投資者可以關注市場上的戰略配售基金，選擇那些業績良好、投資策略符合自己風險偏好的基金進行投資。不過，需要注意的是，戰略配售基金的投資收益也會受到市場波動和基金管理水平的影響，而且投資期限可能相對較長。

3. 研究榮耀產業鏈相關公司：如果無法直接購買到榮耀的股票，投資者還可以考慮關注榮耀產業鏈上的相關公司。比如榮耀的供應商、經銷商等，這些公司的業績可能會隨著榮耀的發展而受益。例如，為榮耀提供芯片、屏幕、攝像頭等零部件的供應商，以及負責榮耀產品銷售的經銷商，它們的股價可能會因為榮耀的市場表現而產生波動，投資者可以通過研究這些公司的基本面和發展前景，尋找投資機會。

榮耀 IPO 的估值一直是市場關注的焦點。2024 年 8 月曾傳出一份榮耀 Pre-IPO 融資計劃，顯示公司當時估值為 2000 億元，但這一消息未得到榮耀方面的證實。從目前國內已上市的手機廠商來看，小米集團市值約為 8058 億元，傳音控股市值為 1064 億元，榮耀的估值可能會在這個區間內找到自己的定位，具體還需要根據公司的盈利能力、市場份額、發展潛力等多種因素來綜合確定。

從投資前景來看，榮耀有著自己的優勢和機遇。在市場份額方面，Canalys 數據顯示 2024 年三季度榮耀在中國手機市場的份額為 15%，排名靠前，而且在 600 美元以上的價位段也有 5%的份額，顯示出其產品在中高端市場的一定競爭力。榮耀還在不斷加大研發投入，推出一系列具有創新性的產品，提升品牌影響力和用戶忠誠度。

然而，投資榮耀也并非沒有風險。手機市場競爭激烈，技術更新換代快，如果榮耀不能持續保持創新能力和市場競爭力，可能會面臨市場份額下滑、業績增長乏力等問題。而且全球經濟形勢和市場環境的不確定性，也可能會對榮耀的發展產生一定的影響。