認繳制下，股東未實繳注冊資本金，公司生產經營活動需要資金，對外借款支付的利息支出，在企業所得稅稅前可否扣除呢？

《中華人民共和國公司法》第二十七條規定，有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額。 法律、行政法規以及國務院決定對有限責任公司注冊資本實繳、注冊資本最低限額另有規定的，從其規定。即公司法規定，一般非明確規定的特殊行業有限責任公司需要實繳注冊資本金外，其他有限責任公司可以認繳注冊資本。

那么，認繳制下，就會出現一種情況，企業生產經營活動，沒有資金，此時公司作為一個獨立的法人主體，對外借款支付的利息支出，是否可以在企業所得稅稅前扣除呢？

認繳制下，股東雖然沒有實際出資，但是依然屬于公司的股東，享有股東權利，只要在公司章程規定的出資期限內履行出資義務，股東就不存在出資瑕疵。

根據《國家稅務總局關于企業投資者投資未到位而發生的利息支出企業所得稅前扣除問題的批復》（國稅函[2009]312號），關于企業由于投資者投資未到位而發生的利息支出扣除問題，根據《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》第二十七條規定，凡企業投資者在規定期限內未繳足其應繳資本額的，該企業對外借款所發生的利息，相當于投資者實繳資本額與在規定期限內應繳資本額的差額應計付的利息，其不屬于企業合理的支出，應由企業投資者負擔，不得在計算企業應納稅所得額時扣除。

那么，在公司章程規定的期限內，由于還沒有到出資期限，那么股東應繳資本額和實繳資本額之間則不存在差額，即還沒有到章程規定的出資義務時間，此時企業因生產經營活動而發生的借款利息支出，屬于企業合理的支出，準予在企業所得稅稅前扣除。

比如某有限責任公司成立于2023年1月1日，注冊資本金為200萬，公司章程規定，張某和李某分別認繳30%和70%，以貨幣形式出資，最晚在2033年1月1日實繳出資額。公司由于生產經營需要啟動資金，向銀行借款100萬，年利率為8%。2023年發生的利息支出由于是向金融機構借款，沒有限額的規定，可以在企業所得稅稅前據實扣除。若到2033年張某和李某依然沒有按照章程規定，實繳注冊資本金，對外借款300萬，此時實繳注冊資金和應繳注冊資本金之間的差額計算的利息支出相當于股東個人對外借款利息支出，不得在企業所得稅稅前扣除，即200萬對外借款計算的利息支出不得在企業所得稅稅前扣除，另外100萬的利息支出可以在稅前扣除。

同時，公司對外借款支付的利息支出，還要看借款的對象，向金融企業借款利息支出可以據實扣除，向其他個人或非金融企業的借款利息支出，不超過按照金融企業同期同類借款利率計算的利息支出部分，準予據實扣除，超過部分，不得稅前扣除。

關聯方之間的借款，除了滿足利率的規定外，還需要滿足債資比（債務投資：股權投資）的要求，比如金融企業是5:1，非金融企業是2：1。