現(xiàn)金比率是企業(yè)貨幣資金與流動(dòng)負(fù)債的比值，是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，一般情況下，現(xiàn)金比率越高，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。

現(xiàn)金比率=貨幣資金÷流動(dòng)負(fù)債

貨幣資金包括企業(yè)持有的庫存現(xiàn)金，銀行存款以及其他貨幣資金。現(xiàn)金比率相比較與流動(dòng)比率和速動(dòng)比率而言衡量企業(yè)償債能力更可靠，因?yàn)樨泿刨Y金可以直接或隨時(shí)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金償付企業(yè)債務(wù)。而流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值，流動(dòng)資產(chǎn)中包括不能變現(xiàn)的預(yù)付賬款（收回的是存貨或相關(guān)服務(wù)）以及劃分為流動(dòng)資產(chǎn)但是有固定到期日的一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)（到期日之前一般不能變現(xiàn)）。

流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨變現(xiàn)需要先經(jīng)過對外出售，而出售后很可能收回的是應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款再變現(xiàn)還需要一定的時(shí)間，所以存貨以及應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度會(huì)影響流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。而且企業(yè)外部人員利用指標(biāo)衡量企業(yè)的償債能力，一般是直接從對外報(bào)出的財(cái)務(wù)報(bào)表取數(shù)據(jù)，那么應(yīng)收賬款以及存貨的質(zhì)量高低也會(huì)影響流動(dòng)比率的可靠性，因?yàn)閳?bào)表中的應(yīng)收賬款以及存貨是扣除計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備以及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備之后的凈額，那么企業(yè)計(jì)提壞賬以及減值準(zhǔn)備的比例是否合理，有沒有水分，也會(huì)直接影響指標(biāo)的結(jié)果。

而現(xiàn)金比率的分子僅為貨幣資金，該指標(biāo)數(shù)據(jù)**縱的可能性會(huì)更小，所以數(shù)據(jù)更純粹，指標(biāo)更可靠。雖然現(xiàn)金比率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，但并不意味著該指標(biāo)越高對企業(yè)發(fā)展越有利。

我們衡量企業(yè)的償債能力，只要企業(yè)能夠償還到期債務(wù)（包括利息），不會(huì)導(dǎo)致債務(wù)到期，企業(yè)拿不出資金來清償即可。如果企業(yè)的現(xiàn)金比率過高，則會(huì)造成閑置資金無法創(chuàng)造收益的狀況，此時(shí)企業(yè)可以考慮用閑置資金再投資或則清償部分債務(wù)。