企業(yè)盈利，在稅后利潤(rùn)提取法定公積金和任意公積金（任意公積金非法定，公司自主決定是否提?。┖?，將余額轉(zhuǎn)入未分配利潤(rùn)。如果未分配利潤(rùn)直接對(duì)股東進(jìn)行分紅，自然人股東按照股息紅利所得繳納個(gè)人所得稅，如果是居民企業(yè)之間的分紅，則可以享受免稅優(yōu)惠政策。那么如果將未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本，是否需要繳納稅款，能否起到節(jié)稅的效果？

股東為自然人

未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本在稅法上相當(dāng)于是兩個(gè)步驟，先分紅再增資。也就是說(shuō)如果股東是自然人，需要先視同分紅，按照“股息紅利所得”繳納20%的個(gè)人所得稅，然后再視同自然人股東增加資本。所以對(duì)于自然人股東而言，將未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本并不能起到節(jié)稅的效果。

股東是居民法人

根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》的規(guī)定：符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益（指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益）可以享受免征企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。

上面的免稅收益不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得投資收益。也就是說(shuō)居民企業(yè)從非上市公司取得的股息紅利，或則從持有股票時(shí)間超過(guò)12個(gè)月的上市公司取得的股息紅利均可以享受免稅政策。

所以，如果股東是居民法人（滿足免稅條件的），那么將未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本（相當(dāng)于先分紅，再投資）就不涉及到繳納企業(yè)所得稅。所以如果股東是居民法人，不管是將未分配利潤(rùn)直接分紅，還是轉(zhuǎn)增資本均不需要納稅。

可以看出，以不同的身份對(duì)公司進(jìn)行持股，稅款繳納完全不同，所以公司架構(gòu)規(guī)劃要提前，而不是等到公司盈利，產(chǎn)生實(shí)際未分配利潤(rùn)以后再規(guī)劃。