臨近歲末，一些銀行又開啟了開門紅產品的營銷活動。比如有人在去郵儲銀行存錢時，就碰到銀行工作人員一款保本保息并號稱收益率能達到4%的開門紅產品。到底是什么產品，收益能有這么高？能不能買呢？

什么保本產品的收益能達到4%？

銀行里賣的保本保息的產品，無非也就那么幾種，除了存款產品外，就只有部分銀保產品能保本保息。而存款產品雖然有利率達到4%的，但郵儲銀行的存款產品別說4%，就是3%都未必能達到。

事實上，郵儲銀行收益率能達到4%的開門紅產品，是一款增額終身壽險，在銀行里可能會被稱為是銀保產品。

雖然是保險產品，但增額終身壽險的收益會寫進合同中，相當于是約定好了的。所以理論上來說，也算是保本保息的產品。只不過，它的保本保息是有條件的。(www.ws46.com)

增額終身壽險的首先的收益，取決于它的現金價值的增長情況。而它的現金價值是慢慢積累的，前期的現金價值比較低，甚至可能還沒交的保費多。只有在超過一定的時間后，現金價值才會超過已交保費。

所以，增額終身壽險能保本保息的前提，就是在它的現金價值沒超過已交保費之前，不能提前退保，不然就不是保本保息了。

那么，增額終身壽險的收益率，是不是真可以達到4%呢？

目前的增額終身壽險，一般約定的收益率不會超過3%，如果是在幾年前買的，收益率或許還能超過4%，現在肯定是不可能了。那么，這個4%的收益率又是怎么來的呢？

其實，增額終身壽險的約定收益率，用的復利，而存款產品一般都是用的單利。以復利計算的收益，隨著時間的推移，會與用單利計算的收益相差越來越大。所以，如果按照3%的復利計算，在達到一定的期限后，換算成單利是有可能超過4%的。

比如某保險公司推出的一款增額終身壽險，約定的收益率為3%左右。如果在30歲買10萬元的，到60歲時，現金價值可以漲到24.3萬元左右，收益為14.3萬元，相當于平均每年有4700多元的收益，按照10萬的本金來算，平均每年的收益率能達到4.7%以上。

而增額終身壽險只要自己不主動退保，現金價值就可以一直增長下去。所以，只要持有的時間足夠長，別說每年4%的收益率，就是達到6%—7%的收益也是有可能的。

比如上述的增額終身壽險，若是拿到80歲，收益差不多就有34萬，平均每年的收益接近6800元，年收益率就是6.8%。當然，這里說的收益率都是單利。

可見，增額終身壽險的收益率，確實有可能達到4%以上，但這同樣也是有條件的，條件就是持有的時間夠長。比如上述的例子中，起碼要持有20年，收益率才能達到4%。

所以，如果大家想要買增額終身壽險，首先得想清楚能不能接受長期持有。只有在確保能長期持有下，才值得買它。