現金流量比率是企業經營活動現金流量凈額與流動負責的比值，是衡量企業短期償債能力的重要指標。現金流量比率是正向指標，該指標值越大，則企業的短期償債能力越強。

現金流量比率=經營流量凈額÷流動負責

分子上的“經營活動現金流量凈額”來自于企業現金流量表中的經營活動現金流量凈額，是流量值，而分母中的流動負責則來源與資產負責表，屬于存量值，但是在計算該指標時無需對流動負責計算平均值，而直接取期末數，因為分析企業的償債能力，是分析尚未清償債務，即直接從資產負責表中取流動負責的期末數。

分子選取的現金流量為什么選擇經營活動現金流量凈額而不選擇企業現金流量凈額呢？

現金流量表在結構上將企業一定期間產生的現金流量分為經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量以及籌資活動產生的現金流量。經營活動現金是企業通過可持續的日常經營活動獲取的現金流，以生產企業為例，企業采購原材料支付現金（現金流出）、經過生產加工形成產成品對外銷售取得現金（現金流入），這是企業的日常經營活動，具有可持續性的產生現金流量，體現企業的造血功能，代表企業的第一還款來源。

投資活動現金流量，比如企業變賣固定資產、無形資產等取得的現金流入，一是這些現金流量不具有持續性，二是變賣家當清償債務，屬于企業的第二還款來源，無法體現可持續經營企業的正常還款能力。(www.ws46.com)

籌資活動現金流量，比如借新債還舊債、讓股東追加投資清償債務，這只能體現“外部輸血”的能力，無法體現企業通過自身造血清償債務的能力。所以，在衡量企業短期償債能力的時候，分子選擇的流量值為“經營現金流量凈額”（經營現金流量凈額=經營活動現金流入量-經營活動現金流出量）。

現金流量比率衡量企業短期償債能力由于分子選取的是經營活動實實在在產生的現金流量而比流動比率（流動比率=流動資產÷流動負責）更加可靠。

現金流量比率是衡量企業短期償債能力的正向指標，該指標值越高，則企業短期償債能力越強。實務中除了利用現金流量比率分析企業的短期償債能力，還經常會用到的指標包括流動比率（流動資產÷流動負責）、速動比率（速動資產÷流動負責）、現金比率（現金資產÷流動負責）、營運資本配置比率（營運資本÷流動資產）。