銀行存款利率迎來(lái)新一輪下調(diào)，包括國(guó)有銀行和股份制銀行在內(nèi)全國(guó)性銀行，均已再次下調(diào)了存款利率，為年內(nèi)第二次下調(diào)，讓這些銀行的部分存款利率水平降至歷史最低。那么，為什么銀行存款的利率會(huì)持續(xù)下調(diào)呢？

銀行存款利率持續(xù)下調(diào)的原因有哪些？

從各銀行的官網(wǎng)了解到，全國(guó)六家國(guó)有銀行和十二家股份制銀行的掛牌存款利率都再次出現(xiàn)調(diào)整，主要涉及1年期及以上的存款，其中下調(diào)幅度最大的達(dá)到了25個(gè)基點(diǎn)。

在過(guò)去的一年里，國(guó)有銀行和股份制銀行的存款利率已經(jīng)下調(diào)了三次。國(guó)有銀行的三年期存款利率也由2.75%降到了2.2%，來(lái)到歷史最低水平。而銀行存款利率之所以不斷下調(diào)，原因無(wú)非有以下幾個(gè)。

首先，從直接原因來(lái)看，一個(gè)就是央行降息。央行降息雖然不是直接降的存款利率，卻跟存款利率有很大的關(guān)系。

因?yàn)檠胄薪迪?，一方面可以降低銀行的融資成本。央行作為銀行中的銀行，是商業(yè)銀行的主要融資來(lái)源之一。央行降息，就是降的給商業(yè)銀行貸款的利率。所以，在央行降息之后，商業(yè)銀行的融資成本就會(huì)下降。

而銀行存款同樣是商業(yè)銀行的重要融資工具。在央行給商業(yè)銀行的融資利率出現(xiàn)下調(diào)之后，如果存款利率沒(méi)有下調(diào)，那么商業(yè)銀行向從央行獲得融資可能就會(huì)更劃算，因此就會(huì)更傾向于跟央行借錢，減少吸收存款。

當(dāng)銀行吸收存款的意愿下降時(shí)，存款利率也就容易下跌了。

另一方面，央行降息，對(duì)于銀行存貸款利率也有一定的指導(dǎo)作用。央行降息的目的，不僅是為了降低銀行的融資成本，而且也是為了能將整個(gè)市場(chǎng)利率水平降下來(lái)。

而銀行存貸款利率為市場(chǎng)利率的重要組成部分，自然也是央行降息希望能降下來(lái)的利率之一。作為商業(yè)銀行，自然是需要配合央行達(dá)成降息的目的。所以，在央行降息之后，也會(huì)促使商業(yè)銀行主動(dòng)下調(diào)存貸款利率。

由于央行不斷地降息，因此銀行的存款利率也就在持續(xù)地下降了。

另一個(gè)就是貸款利率的不斷下降。目前銀行的貸款利率是以貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率為基礎(chǔ)來(lái)制定的，而貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率更能反映出市場(chǎng)利率的變化。

在央行降息等因素的影響下，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率在過(guò)去一段時(shí)間里一直都處于持續(xù)下調(diào)中。而貸款利率的下調(diào)，又會(huì)倒逼銀行存款利率下調(diào)。

因?yàn)殂y行的主要收入來(lái)源就是存貸款之間的利差，若是貸款利率下調(diào)后，存款利率不下調(diào)，銀行的利差就會(huì)不斷收窄，甚至出現(xiàn)虧損，這對(duì)銀行顯然是很不利的，會(huì)增加銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

所以，在貸款利率下調(diào)后，銀行通常也會(huì)下調(diào)存款利率。只要貸款利率不斷下調(diào)，存款利率也會(huì)持續(xù)下調(diào)。

其次，從間接的原因上看，主要就是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不及預(yù)期的結(jié)果。央行之所以會(huì)持續(xù)降息，主要的原因之一就是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不及預(yù)期，希望通過(guò)降息來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。而央行降息又是導(dǎo)致存款利率不斷下降的原因之一。

另外，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不利，社會(huì)的融資需求也會(huì)趨于減少，以至于銀行手上的錢有很多貸不出去，銀行為了能把更多的錢貸出去，就傾向于主動(dòng)下調(diào)貸款利率。同時(shí)由于手中不缺資金以及貸款利率的下調(diào)，銀行吸收存款的利率自然也會(huì)下調(diào)。

從根本上來(lái)看，存款利率之所以會(huì)持續(xù)下調(diào)，就是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不利所引起的。