隨著貸款利率的下降，存量房貸的利率也有望迎來下調。由于買房擠占了居民的大量財富，而且因為房貸的存在也讓很多居民不敢多消費，所以我國的內需一直都顯得有些不足。那么，如果下調存量房貸的利率，是否可以促進消費呢？

存量房貸利率下調能促進消費嗎？

要促進居民消費的增長，方法無非就是兩個，要么是增加居民的收入，要么就是減少投資和儲蓄，用節省下來的錢用于消費。

首先，存量房貸利率的下調，并不能增加居民的總收入。雖然房貸利率的下調可以讓貸款人少還利息，但對于居民的總收入卻沒什么影響。因為居民用于還房貸的錢，本就是從收入中來的。也就是先有了收入，才去還房貸，而不是因為還房貸才有了收入。

存量房貸利率的下調，會讓我們在房貸的支出上少一些，從而可以省下一筆錢，可省下的這筆錢不是讓我們的收入增加了。

比如某人每月的工資為1萬元，除此之外就沒有任何收入了。假如在房貸利率下調之前，此人每月需要還3千元的房貸，收入減去房貸后還要7千元，而利率下調之后，每月只需還2800元，雖然每月省下了200元，可總收入還是1萬元，不會因為省下200元就變成了1.02萬元。

所以，存量房貸利率的下調，并不能直接增加居民的總收入，也就沒法通過增加收入來促進消費了。

其次，存量房貸利率的下調，可以讓居民減少投資。很多人可能不知道，我們在買房上的支出，按照現行的統計，并不是計入消費中，而是會計入投資中。所以，還房貸其實是屬于投資支出的一部分。www.ws46.com

很顯然，還房貸也是居民支出的一部分，而居民的支出一般來說就那么幾種，消費、投資和轉移支出，還房貸顯然不屬于轉移支出，如果不是消費，肯定就是投資了。

由于存量房貸利率的下調會讓居民的房貸利息減少，所以也就會讓居民的投資支出減少。這些省下來的錢如果能用在消費上，確實對于促進消費來說是有利的。

根據央行公布的數據顯示，我國個人住房貸款的余額差不多有39萬億元，占了居民總貸款余額的49%左右。若是這些貸款的利率能下調1%，居民手上可用于消費的錢就能增加3900億元左右。

只不過，存款房貸的利率若要降1%，僅靠貸款利率自動下降是不夠的。因為自貸款利率采用LPR之后，貸款利率的累計下調幅度都還沒有1%，在過去一年里才下調了0.25%。若是利率下調得太少，對于促進消費的作用也就比較有限了。

另外，存款房貸利率下調僅僅只能減少居民在投資上的支出，卻不能減少儲蓄。假如減少的投資都拿去儲蓄了，那對于促進消費就沒什么效果了。

因此，下調存量房貸利率能對促進消費起到多少效果，還得看把省下的錢用于消費上的占比有多少。