如果打算用25萬作為未來的養老保障，那么用來買一款養老保險產品，就是一個不錯的選擇。而養老保險中，養老年金險和增額終身壽險都是可以做到終身保障的，作為養老保障也是比較適合的。那么，這兩種產品哪種的收益更高呢？

養老年金險和增額終身壽險哪個收益高？

增額終身壽險的收益，主要看的就是它的現金價值的多少。正常來說，增額終身壽險的現金價值會以一個相對穩定的利率進行復利式地增長。

而年金險的收益一個看年金的領取多少，另一個就是現金價值的多少。它的收益情況可以分為三個階段。

第一個階段就是在年金領取之前。此時年金險的收益主要就是看它的現金價值的多少。

第二個階段是年金領取之后到現金價值清零之時，此時的收益主要看年金領取多少和現金價值多少。

第三個階段是現金價值清零之后，此時的收益主要就是看年金領取的多少了。

下方為兩種保險產品的收益比較：

上方的兩款產品中，增額終身壽險的現金價值，也就是該保險產品的總價值，包括了本金和收益。年金險的生存總收益，是該產品的現金價值和領取的年金之和，同時也是本金和收益之和。

首先，從總收益來看，在不同的階段二者的收益是有區別的。在60歲之前，也就是在年金險領取年金之前，年金險的收益都是比增額終身壽險要高一些的。

因為在年金領取之前，年金險的總收益同樣也是按復利增長的，并且其收益率更高，所以收益也會比增額終身壽險增長得更快。

不過，在60歲之后，年金險的總收益增長就明顯降下來了，并且逐漸被增額終身壽險給擴大差距。

這是因為，在60歲之后，投保人會開始從年金險中領取年金，而隨著年金的領取，保險產品中的現金價值就會不斷減少，也就相當于用于投資的本金會不斷減少。在同樣的收益率下，本金越少時，實際的收益自然也會減少。

所以，在年金險開始領取年金后，總的收益就不如增額終身壽險的。

不過，假如從60歲開始，每年也從增額終身壽險中提取一筆跟年金險的年金一樣的資金，此時增額終身壽險的總收益就未必能比年金險高了。

其次，從收益率上看，二者同樣是在不同的階段有區別。上方的兩款產品中，在80歲之前，年金險的收益率都比增額終身壽險要高一些。

這是因為年金險的年金領取能保證領取到80歲，在這之前，保險產品的現金價值一般都能保持正數，因此收益率也能保持不斷增長。而在80歲之后，年金險的收益率就不如增額終身壽險了。

不過，以上的例子并不能代表所有的產品都是這樣。事實上，增額終身壽險的收益率也還在下降，未來最高收益可能會降至3%左右，而年金險則根據年金的領取多少不同，收益率也會有較大差異。

所以，到底誰的收益更高不能一概而論，只能具體產品具體分析。