如果打算用25萬作為未來的養(yǎng)老保障，那么用來買一款養(yǎng)老保險產(chǎn)品，就是一個不錯的選擇。而養(yǎng)老保險中，養(yǎng)老年金險和增額終身壽險都是可以做到終身保障的，作為養(yǎng)老保障也是比較適合的。那么，這兩種產(chǎn)品哪種的收益更高呢？

養(yǎng)老年金險和增額終身壽險哪個收益高？

增額終身壽險的收益，主要看的就是它的現(xiàn)金價值的多少。正常來說，增額終身壽險的現(xiàn)金價值會以一個相對穩(wěn)定的利率進行復利式地增長。

而年金險的收益一個看年金的領(lǐng)取多少，另一個就是現(xiàn)金價值的多少。它的收益情況可以分為三個階段。

第一個階段就是在年金領(lǐng)取之前。此時年金險的收益主要就是看它的現(xiàn)金價值的多少。

第二個階段是年金領(lǐng)取之后到現(xiàn)金價值清零之時，此時的收益主要看年金領(lǐng)取多少和現(xiàn)金價值多少。

第三個階段是現(xiàn)金價值清零之后，此時的收益主要就是看年金領(lǐng)取的多少了。

下方為兩種保險產(chǎn)品的收益比較：

上方的兩款產(chǎn)品中，增額終身壽險的現(xiàn)金價值，也就是該保險產(chǎn)品的總價值，包括了本金和收益。年金險的生存總收益，是該產(chǎn)品的現(xiàn)金價值和領(lǐng)取的年金之和，同時也是本金和收益之和。

首先，從總收益來看，在不同的階段二者的收益是有區(qū)別的。在60歲之前，也就是在年金險領(lǐng)取年金之前，年金險的收益都是比增額終身壽險要高一些的。

因為在年金領(lǐng)取之前，年金險的總收益同樣也是按復利增長的，并且其收益率更高，所以收益也會比增額終身壽險增長得更快。

不過，在60歲之后，年金險的總收益增長就明顯降下來了，并且逐漸被增額終身壽險給擴大差距。

這是因為，在60歲之后，投保人會開始從年金險中領(lǐng)取年金，而隨著年金的領(lǐng)取，保險產(chǎn)品中的現(xiàn)金價值就會不斷減少，也就相當于用于投資的本金會不斷減少。在同樣的收益率下，本金越少時，實際的收益自然也會減少。

所以，在年金險開始領(lǐng)取年金后，總的收益就不如增額終身壽險的。

不過，假如從60歲開始，每年也從增額終身壽險中提取一筆跟年金險的年金一樣的資金，此時增額終身壽險的總收益就未必能比年金險高了。

其次，從收益率上看，二者同樣是在不同的階段有區(qū)別。上方的兩款產(chǎn)品中，在80歲之前，年金險的收益率都比增額終身壽險要高一些。

這是因為年金險的年金領(lǐng)取能保證領(lǐng)取到80歲，在這之前，保險產(chǎn)品的現(xiàn)金價值一般都能保持正數(shù)，因此收益率也能保持不斷增長。而在80歲之后，年金險的收益率就不如增額終身壽險了。

不過，以上的例子并不能代表所有的產(chǎn)品都是這樣。事實上，增額終身壽險的收益率也還在下降，未來最高收益可能會降至3%左右，而年金險則根據(jù)年金的領(lǐng)取多少不同，收益率也會有較大差異。

所以，到底誰的收益更高不能一概而論，只能具體產(chǎn)品具體分析。