一般來(lái)說(shuō)，銀行存款的利率設(shè)置都會(huì)遵循一個(gè)原則，那就是期限越長(zhǎng)利率就越高。不過(guò)，這種情況也并非就是絕對(duì)的，因?yàn)橛械臅r(shí)候，我們也能看到有些銀行的存款利率出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象。那么，如果銀行存款的利率出現(xiàn)倒掛，意味著什么呢？

什么是存款利率倒掛？

所謂的存款利率倒掛，就是期限較長(zhǎng)的存款，利率反而比期限較短的存款高，存款的期限與利率出現(xiàn)不匹配的現(xiàn)象。

存款利率出現(xiàn)倒掛，可以說(shuō)是一種很不正常的現(xiàn)象。

因?yàn)閷?duì)于儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，存期限更長(zhǎng)的存款，就意味著需要付出更多的時(shí)間成本，同時(shí)也需要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，所以也必須獲得較高的利息回報(bào)來(lái)彌補(bǔ)承擔(dān)的成本和風(fēng)險(xiǎn)，所以銀行想要其長(zhǎng)期存款對(duì)儲(chǔ)戶有足夠的吸引力，就不得不設(shè)置較高的利率。

而如果長(zhǎng)期限的存款利率比短期限的存款利率還低，就意味著儲(chǔ)戶在承擔(dān)了更多的成本和風(fēng)險(xiǎn)后，卻只能拿較少的利息，這明顯是不合理的。

存款利率倒掛，一般主要出現(xiàn)在三年期和五年期的存款中，比如下方這家銀行：

從該銀行給出的掛牌存款利率來(lái)看，三年期整存整取的定期利率為3.25%，五年期的利率僅為3.2%，三年期和五年期的存款利率明顯出現(xiàn)倒掛。而其他期限的存款利率都比較正常。

假如該銀行的實(shí)際存款利率也是五年期的比三年期的低，估計(jì)愿意去存五年期存款的人應(yīng)該不會(huì)很多。

那么，銀行存款的利率為什么會(huì)出現(xiàn)倒掛？出現(xiàn)倒掛意味著什么呢？

銀行存款利率出現(xiàn)倒掛意味著什么？

存款利率出現(xiàn)倒掛，一種可能就是銀行短期流動(dòng)資金急缺，因此將短期存款利率進(jìn)行了大幅上調(diào)，另一種情況就是銀行吸收長(zhǎng)期存款的動(dòng)力不足，不愿給長(zhǎng)期存款定較高的利息。

如果是因?yàn)槎唐谫Y金緊缺而上調(diào)了短期存款利率，導(dǎo)致短期存款利率高于長(zhǎng)期存款利率，這種情況可能也只是短期的行為，或許用不了多久短期存款利率就會(huì)回落，造成的影響就不會(huì)很大。

而如果是銀行自己不愿以較高的利率吸收長(zhǎng)期限的存款，那就要看這種現(xiàn)象只是個(gè)別銀行中才有，還是很多銀行中普遍存在。

僅僅是個(gè)別銀行存在利率倒掛，可能只意味著該銀行長(zhǎng)期存款比較充足，能不能吸收到更多都無(wú)所謂。

當(dāng)在很多銀行普遍存在這種情況時(shí)，可能就意味著銀行對(duì)于未來(lái)的存款利率仍然看跌，因此也就不愿在當(dāng)前吸收利率較高的長(zhǎng)期限存款。

畢竟對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，如果未來(lái)的存款利率還要下跌，那么現(xiàn)在以較高的利率吸收長(zhǎng)期限的存款，未來(lái)就不得不為這些存款付出更多的利息。

這種情況往往是在大家對(duì)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)預(yù)期相對(duì)悲觀時(shí)才會(huì)出現(xiàn)。因?yàn)槿绻磥?lái)的經(jīng)濟(jì)可能會(huì)變得更差時(shí)，一國(guó)央行為了刺激經(jīng)濟(jì)，可能就會(huì)進(jìn)一步下調(diào)基準(zhǔn)利率，此時(shí)存款利率也大概率會(huì)下調(diào)。

所以，銀行存款利率倒掛意味著什么，還得從利率倒掛出現(xiàn)的原因來(lái)看。