折現是什么意思（詞語解析之折現的真正含義）

關于復利，相信很多人就算不是深刻理解，也是聽過很多次的，而且是經常聽的。然而還有一個概念，在投資領域需要我們引起重視——折現率。

折現率(discount rate) 是指將未來有限期預期收益折算成現值的比率。

這是百度百科上的解釋，翻譯成人話就是：未來的錢現在值多少錢的換算比率。

我們都知道，現實的經濟是存在通貨膨脹的，在通貨膨脹的影響下，隨著價格的實際上漲，存款的實際價格或購買力就會降低，那些口袋中有閑置貨幣和存款在銀行的人受到嚴重的打擊。同樣，像養老金、保險金以及其他有價值的財產證券等，他們本來是作為防患未然和蓄資養老的，在通貨膨脹中，其實際價值也會下降。

也就是我們說的：今天的錢比未來的錢值錢。

細想一下30年前一萬元那是可以買套房子的，現在的一萬元有時候連一平米都買不到。這就是時間的力量，它會讓金錢稀釋，如果利用好它，我們就可以把別人的錢賺到或者不被某些機構割韭菜。

舉個簡單的例子，如果現在跟某人借10000元錢，承諾在未來30年后給他20000元，從這個角度看，感覺是賺了，翻了一倍，然而如果按每年3%的通貨膨脹來算的話，30年后的20000元折現為現在的購買力才8500塊錢。也就是說雖然獲得了20000元，增加了10000元的本金，可是購買力卻下降了，也就是錢不值錢了。

這就是我們投資里面需要考慮的一個簡單問題，就是這個產品的收益率是否比通貨膨脹率高，或者有沒有比銀行定期存款利率高（或者余額寶收益率），如果沒有的話，那么這個投資標的就是不劃算的，虧損的，因為折現后還沒有現在的錢多，那就沒有投資的意義了。

如果以后遇到一些投資，尤其是投資年限特別長的，動不動就幾十年，還保證交幾萬就有幾十萬的，就應該深入的思考一下，如果折現后這幾十萬還有多少錢。如果用現在的思維考慮幾十年后的這幾十萬，那么我們就很容易陷入別人編織的陷阱中而不自知。當然，如果你是打著保本的想法，可以選擇那些大概和通貨膨脹率相同的投資品，這樣的話，幾十年后折現下來，購買力也和現在差不多。

這就又涉及到一個問題了：資產配置。其實這個問題很復雜，不過簡單原則就是：在充分理解折現（今天的錢比明天值錢）和機會成本的前提下，根據自己的需求投資。

比如：年輕人由于本金少，就應該大比例投資收益率高的標的；而老人現金多，承受風險低，就應該大比例投資保本類的產品（收益率和通貨膨脹率接近），以備養老之需。

概念是一切思考的基石。如果我們連概念都不知道，自然不會往這方面思考。因此，了解了折現率，對今后的自己肯定會有指導作用。