起底招財寶：產品奇葩 增長放緩 前景堪憂

作者：虎龍吟

作為“富二代”，阿里招財寶可謂含著金鑰匙出生，幾乎所有人都對招財寶的未來寄予厚望。然而，一切并不像想象的那樣輕松和順利。

正式上線未滿月 增長已呈現頹勢

本以為會像余額寶那樣規模快速爆發式增長的招財寶，卻在誕生近5個月、正式上線快一個月的時候，就迎來了無形的天花板。

截止2014年9月15日，招財寶累計成交金額為131.46億元。而此前，從2014年4月10日試運營到正式上線的8月25日，招財寶的成交金額已經超過了114億元。從8月25日到9月15日的21天里，新增成交金額為17億元，平均每天8095萬元。按照這個增長速度，一年下來，招財寶的整體規模也就300多個億，遠遠比不上余額寶上市一年的5741億元。

而按照招財寶官方公布的數字，截止2014年9月15日，過去7天按照預約方式成交金額為1.9億元，預約成交占比54.3%，由此可以測算出過去7天，招財寶整體成交金額約為3.5億元。按照這個數字計算，最近7天，招財寶日均成交金額為5000萬元。

從試運營4個多月期間的日均1個億，到正式運營三周的日均8000萬元，再到最近一周的日均5000萬元，可以看出，招財寶的“招財”能力和速度正在快速下降。按照這個成交金額的級別，招財寶想要追上或者趕超余額寶的記錄完全沒有可能。從2013年6月13日上線算起，余額寶僅僅用了5個月成交金額規模就超過了1000億元，平均每天6.67億元。現在看來，招財寶不要說想超過余額寶接近6000億元的規模，恐怕要突破1000億元這個量級都十分困難。

一款曾被阿里小微金服高管稱作要“超越余額寶”的產品，卻在剛剛上線后如此短的時間段內，就開始呈現明顯的頹勢，增長勢頭明顯跳水，這不免讓人擔憂招財寶接下來的境況。

收益率無誘惑 部分產品令人生疑

招財寶平臺目前的金融投資理財產品，大致分為這么幾類：借款產品、基金產品、保險產品、債權轉讓、其他理財。其中，數量最多的就是借款產品；其次有保險產品，大約21款；而基金產品少的可憐，僅有4款；至于債權轉讓和其他理財目前都沒有具體產品上線。而在借款產品中，目前可以購買的大多數都是個人貸款。

不僅投資產品數量有限，而且絕大多數產品雖然掛在網上，但都是“已售罄”或“已過期”狀態，根本無法購買。這造成表面上看好像投資產品很多，但實際上都無法購買的“僵尸”產品。其中，雖然有21款保險產品在線，但真正可以購買的卻僅有其中1款。而在數量超過1萬款的貸款類產品中，可購買的產品只有大概261款，幾乎全部都是個人貸款，可購買產品占比僅為2.5%左右。大量產品早已結束卻不下線，這未免有充數之嫌。

仔細觀察招財寶平臺上的投資產品，發現幾乎所有在售的產品收益率都明顯偏低，在現階段實在起不到吸引投資人的作用。其中，在產品中占絕大多數的借款產品，尤其是個人借款產品，收益率都集中在3%到5%之間，極少有超過5%的。而4款基金產品中，一款是3個月期限的5.5%，一款是6個月期限的6.1%，另兩款是“浮動收益”。需要注意的是，這唯一的4款基金目前都是已售罄的無法購買狀態。

而在目前可購買主力軍的個人借款中，期限最短的也要300天以上，而期限最長的則高達1077天（幾乎就是3年整！）。但這么長的借款周期，給投資人的收益率是多少呢？居然都只有3%到4%多一點，這也太不夠誠意了吧？要知道，就算是如今的余額寶是拔毛的鳳凰不如雞，那人家最近的7日年化收益率還有4.15%左右呢，而且余額寶是“隨時取+日結息+等同支付寶網購支付”，這是真要當投資人是傻子的節奏啊！

還有更奇葩的！在這些唯一能夠購買的個人貸款中，居然有大量的借款金額在一兩千元，尤其還有不少是令人難以置信的三五百元！其中隨便找了個案例：個人貸011606號，借款額101.71元，借款周期居然1064天，而給出的年化收益率是4%！這么少的金額，這么長的借款周期，這么低的收益率，而且還不是一單兩單。這種投資理財平臺，簡直匪夷所思！招財寶這么玩，到底是要鬧哪樣呢？

平臺模式有硬傷 幾點問題難解決

招財寶平臺之所以會出現上述很多令人難以置信的問題，比如產品種類不豐富、實際可購買產品太少、產品年化收益率偏低、大量借款產品很離譜，等等，究其原因，可能恰恰跟招財寶自詡創新的“平臺模式”有關。

此前，招財寶相關負責人就對外表示，招財寶跟余額寶完全不同，它不是一個互聯網金融產品，而是一個開放的互聯網投資理財平臺。也就是說，招財寶自己不出具體的投資理財產品，而是銷售第三方合作伙伴的產品，這些合作機構包括基金、銀行、保險公司等金融機構，也可能涉及一些小微貸款公司、P2P公司等等。

這當然是淘寶天貓電商平臺思路的一脈相承，商業模式本身沒有高低對錯之分。但是，由于金融產品本身的特殊性，比如風險控制、比如資質審核、比如進入門檻等等，就必然會對一個開放的互聯網投資理財平臺提出更高的要求。

比如前面提到的“個人貸011606號”這個案例就是一個很典型的問題。什么人需要通過互聯網向陌生人借款100元，然后還要一借就是三年？又有什么人會給這樣的借款項目提供資金支持？這里面可能暴露出來很多問題，比如，難道招財寶平臺沒有產品項目審核機制？難道是只要通過審核得到授權的合作伙伴，就可以自由上傳任何金融產品？

另外，招財寶平臺難道沒有一套關于金融產品的標準和定義嗎？難道產品的審核、確認和上線，完全交給了合作伙伴來決定？即使是這樣，也很難讓人相信這種在平臺上絕非一單兩單的“一百塊錢借三年”的所謂借貸產品堂而皇之地掛在招財寶上，拋開借款人和投資人不說，這種借款項目對于第三方金融機構有任何意義嗎？

難不成招財寶平臺對合作的第三方金融機構有產品項目數量上的考核要求？即或如此，這種明顯“充數”的項目，難道招財寶平臺的工作人員平時都不上自己的網站看看嗎？

這是平臺標準和審核的問題。除此之外，從上面提到的真實可購買的產品數量來看，招財寶平臺現在也面臨“有價無市、無米下鍋”的尷尬。基金產品、債權轉讓、其他理財三類完全沒有具體產品，保險產品在售的僅有一款，企業貸款幾乎全部都是已結束或售罄狀態，而唯一看似數量較多的個人貸款又有大量的“水貨”訂單！

從這一點看，招財寶平臺現階段對于投資理財產品的獲取能力顯然遇到了明顯的瓶頸。此前，招財寶對外宣布，已經跟四十余家金融機構達成了合作，而且還有大量后備金融機構在排隊洽談中。但現在看來，這些合作伙伴的“供貨能力”實在是不容恭維啊！基金、保險、債券轉讓、企業貸款幾乎都沒有了，幾乎全部都是個人借款，難道現在在招財寶上最活躍的金融機構是一些P2P公司？

再說了，借1年到3年這么長的周期，居然只給3%到4%多一點，很讓人懷疑是一些金融機構在利用招財寶平臺賺差價啊！這年頭，一個四五十天周期的基金產品都至少給4%以上呢，還有，哪家P2P的借貸項目年化收益率不在8%到10%以上？就算極端點，從招財寶用3%幾借款，然后存在余額寶上拿4%幾的收益，這也絕對可行啊？！

至于說保險產品，可能今后也將與招財寶平臺無緣了。此前，網銷保險類理財產品已經被保監會叫停，大量保險公司的保險類理財產品都已經從淘寶等第三方網站以及自身官網上下線。被叫停的主要原因之一，就是因為這類以萬能險為主的所謂保險類理財產品，產品本身條款復雜，專業性強，需要投保人跟保險公司營銷人員面對面溝通、講解和明示風險后，才能充分保障投保人的利益。而顯然，通過網絡銷售做不到這一點。

雖然現在就給招財寶平臺的未來下結論還為時過早，但上述提到招財寶平臺存在的問題和面臨的挑戰卻是實實在在的。拋開所謂追趕超越余額寶不說，招財寶想要不成為一個短命的互聯網金融平臺，顯然還有很多事情要做。

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本文作者：虎龍吟，人稱虎哥，據說是貓爺的朋友，一個不作惡、不信邪、不裝逼的家伙。加微信：catdogiloveyou，分享更多爆料。如果覺得本文不錯，歡迎分享到您的朋友圈。未經作者本人許可，嚴禁轉載，違者追究法律責任！