?AI眼鏡火了！概念股爆發，巨頭加入“百鏡大戰”

發布時間：2025-11-25閱讀(4)

AI眼鏡火了！概念股爆發，巨頭加入“百鏡大戰”

本文共2500字閱讀完約5分鐘金融投資報記者賀夢璐

AI眼鏡爆發了。

2月18日，Rokid官方微信公眾號發布消息，Rokid Glasses首次作為提詞器，亮相杭州市余杭區經濟高質量發展大會。在會上，Rokid創始人兼CEO祝銘明佩戴Rokid Glasses，并借助其提詞功能，以《十年長跑練就東方力量》為主題發表演講。

DeepSeek重構AI時代、群核科技沖刺“全球空間智能第一股”、在梅花樁上如履平地的宇樹科技人形機器人……關于AI帶來的驚喜，接踵而至。

基于此，可穿戴設備為AI落地提供了理想的硬件載體及應用場景。在眾多細分類目中，AI眼鏡熱潮涌動、眾多巨頭競相入局。業內形成共識，在這場“百鏡大戰”中，2025年有望成為AI眼鏡起量元年。

制圖：賀夢璐

AI眼鏡概念股掀起漲停潮

2月20日，AI眼鏡概念股開盤大漲，截至收盤，相關板塊掀起漲停潮。緯達光電30cm漲停，博士眼鏡、星星科技、杰美特、明月鏡片20cm漲停，勝利精密、卓翼科技、慈文傳媒、比依股份、瀛通通訊、水晶光電、億道信息、雷柏科技漲停。消息面上，近日，中國信通院泰爾終端實驗室聯合S-Dream Lab，從基本配置、音頻、圖像、防抖、交互、續航、安全隱私7個模塊、超60個測試項，對RayBan-Meta Wayfarer智能眼鏡的主要使用場景和功能進行全面、客觀的功能、性能、可用性和可靠性測試，旨在為AI眼鏡行業提供可參考評價指標，推動技術創新升級和產業標準化進程，促進行業生態良性可持續發展。據不完全統計，AI眼鏡的核心產業鏈環節包括SoC芯片、存儲芯片、攝像頭、聲學、電池、PCB和組裝等環節。因此，終端市場的走熱，有望進一步拉動產業鏈，打開新增量市場。“具體來看，比如SoC芯片制造商高通、存儲芯片供應商三星、攝像頭模塊提供商像舜宇光學科技、聲學組件廠商歌爾股份、電池制造商比亞迪等或從中受益。”有業內人士分析稱。中信證券指出，AI交易正在進入3.0階段。1.0階段以基建算力為核心、英偉達鏈為代表，2.0階段以預訓練放緩、部分應用落地為標志、AI眼鏡鏈為代表，3.0階段的核心敘事將是Agent大規模落地。

哪款是市面上最好的AI眼鏡？

當金融投資報記者問DeepSeek：哪款是市面上最好的AI眼鏡？其給出的“優先級”答案是：Rokid Glasses。

DeepSeek給出的回答截圖

有意思的是，這與資本市場給出的答案如出一轍。

金融投資報記者注意到，2月20日，慈文傳媒開盤“一”字漲停，拿下2連板。企查查顯示，該公司通過全資子公司北京慈文投資管理有限公司間接參股杭州靈伴科技有限公司（Rokid），從而布局AI眼鏡賽道。

2月18日，Rokid官方微信公眾號發布消息，Rokid Glasses首次作為提詞器，亮相杭州市余杭區經濟高質量發展大會。在會上，Rokid創始人兼CEO祝銘明佩戴Rokid Glasses，并借助其提詞功能，以《十年長跑練就東方力量》為主題發表演講。

他在會上表示：“作為一名工程師，我是第一次以企業家的身份在政府大會上發言，有點緊張，如果別的企業家也有類似的問題，我推薦我們自己的新產品Rokid Glasses，戴上后再緊張也不怕緊張忘詞了。”

據悉，Rokid Glasses將于今年第二季度正式發售。基于衍射光波導成像技術，佩戴者可以在透明鏡片上看到虛擬界面。其通過麥克風收集提問并傳輸給AI大模型，鏡片上即可呈現相關內容。

值得一提的是，這家獨角獸企業與DeepSeek頗有淵源，均來自“AI之都 ”杭州。記者注意到，從底層算力到終端應用，眾多獨角獸企業如DeepSeek、游戲科學、群核科技、微醫控股等，在這片投資沃土，從上至下構建了一條完整的產業鏈。

信達證券指出，DeepSeek大幅提升模型質量的同時降低了單位成本，算力環節有望得到緩解，參與玩家可采用相對少硬件和相對低成本，國內智能眼鏡玩家或加速入局。伴隨AI效率和可訪問性提升，終端應用功能有望趨于豐富，AI眼鏡交互體驗有望提升，同時重量、體積、續航等方面有望進一步優化，AI眼鏡滲透率有望加速迎來拐點。

混戰“百鏡大戰”

金融投資報記者注意到，AI眼鏡行業迎來了新品密集發布期。近日，雷鳥創新與TCL聯合發布了首款AI拍攝眼鏡——雷鳥V3，集成了拍攝、光波導技術，并搭載了通義千問大模型，此外，雷神科技、樂相科技、康冠科技等也相繼推出新品。

當“資深玩家”渴望用一款新品驚艷市場、站穩腳跟，不計其數的后來者面對這一片藍海，不再隔空遙望，而是縱身一躍爭先入局。

不難發現的是，三大運營商已集體布局AI眼鏡市場。2月14日，中國移動表示計劃于2025年全年推出十余款AI眼鏡產品；中國電信研發的AI眼鏡產品有望于今年上半年面市；另外，中國聯通與合作伙伴共同研發的eSIM AI運動眼鏡已于去年下半年正式開售。

另外，對于傳統眼鏡品牌而言，又要如何破局？或許，今日漲停的博士眼鏡給出了新的思路。

早在2024年8月，博士眼鏡與雷鳥創新共同宣布成立合資公司。其中，博士眼鏡出資300萬元，持有合資公司20%的股權。據披露，合資公司將計劃研發拍攝眼鏡、音頻+AI眼鏡第一代產品，并通過授權收費形式獲得收入。

截至2月20日收盤，博士眼鏡20cm漲停，報54.11元/股，總市值約為94.86億元。

“

總的來看，根據Wellsenn XR數據顯示，2024年全球AI眼鏡銷量234萬臺，預測2025年全球AI智能眼鏡銷量550萬臺，同比增長135%。

“2025年將是AI眼鏡的決勝之年。”正如Meta CEO扎克伯格所說，這將是一個決定性的年份，我們將看到是否能夠走上一條通向數億甚至數十億AI眼鏡用戶的道路，使AI眼鏡成為下一代計算平臺。

”