文|《財經(jīng)天下》周刊 倪毓平

編|孫月

城門失火，殃及池魚。證監(jiān)會出手整肅中介機構，而正在申請上市的60家公司卻意外受到“株連”。

1月26日晚間，深交所更新的IPO項目動態(tài)顯示，48家企業(yè)的IPO申請審核處于中止狀態(tài)。而多家發(fā)行人披露稱，因信永中和會計師事務所（下稱“信永中和”）、律師北京市金杜律師事務所（下稱“金杜律所”）、保薦人中德證券有限責任公司（下稱“中德證券”）被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，根據(jù)相關規(guī)定，擬上市公司發(fā)行注冊程序中止。此外，上交所科創(chuàng)板亦有12個IPO項目遭到“株連”。

據(jù)悉，這三家中介機構的交集則是曾共同參與了樂視網(wǎng)的相關服務。隨著上述三家中介機構被立案調(diào)查，60家發(fā)行人的上市進程或將有不同程度的延期。而隨著事件發(fā)酵，或將有更多企業(yè)受到波及。

樂視舊案再起風波

1月18日，山西證券發(fā)布了關于控股子公司涉及訴訟的公告。公告中稱，1月13日，控股子公司中德證券收到北京金融法院送達的民事起訴狀，案由為證券虛假陳述責任糾紛。上海君盈資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙）等兩千名原告向北京金融法院對樂視網(wǎng)等21名被告提起民事訴訟，要求樂視網(wǎng)賠償因其虛假陳述行為造成的投資損失共計45.71億元，要求其他20名承擔連帶賠償責任。而中德證券正是21名被告之一。

（圖片來源：山西證券公告）

山西證券表示，該案件目前尚未開庭，尚未判決，對公司本期利潤或期后利潤的影響存在不確定性。公司將及時對涉及訴訟事項的進展情況履行信息披露義務，敬請廣大投資者注意投資風險。

正是這起尚未開庭的民事訴訟案，引發(fā)了樂視舊案的余波，也帶來了資本市場的震動。

證監(jiān)會于2021年4月2日披露的行政處罰書顯示，經(jīng)查，樂視網(wǎng)2007年至2016年財務造假，其報送、披露的申請首次公開發(fā)行股票并上市相關文件及2010年至2016年年報存在虛假記載、樂視網(wǎng)未按規(guī)定披露關聯(lián)交易、未披露為樂視控股等公司提供擔保事項、未如實披露賈某芳、賈躍亭向上市公司履行借款承諾情況以及樂視網(wǎng)2016年非公開發(fā)行股票行為構成欺詐發(fā)行等。

針對上述情況，證監(jiān)會認定樂視網(wǎng)存在違法違規(guī)行為，并對樂視網(wǎng)及賈躍亭等14名自然人作出行政處罰。其中，對樂視網(wǎng)合計罰款2.406億元，對賈躍亭合計罰款2.41億元。

根據(jù)公開信息，在上述提及的2016年定增項目中，樂視網(wǎng)募集資金共計48億元，發(fā)行對象為財通基金、“牛散”章建平、嘉實基金、中郵創(chuàng)業(yè)基金。中德證券擔任了樂視網(wǎng)主承銷商和保薦機構，金杜律師事務所和信永中和會計師事務所為樂視網(wǎng)的中介機構。

而作為事件中的另一主角，根據(jù)此前相關報道，金杜律所此前曾向媒體否認，稱并未涉及立案調(diào)查。不過，由其服務的深圳市興禾自動化股份有限公司（下稱“興禾股份”）已經(jīng)在上會前夜被取消審核。根據(jù)深交所發(fā)布的公告，因涉及《創(chuàng)業(yè)板上市委員會管理辦法》第二十條情形，按照相關程序，本次上市委員會議取消審議興禾股份發(fā)行上市申請。

《創(chuàng)業(yè)板上市委員會管理辦法》第二十條顯示，“因不可抗力、意外事件或者特殊情形，導致審議會議無法按照原定安排召開的，本所可以另行安排或取消會議，并在本所網(wǎng)站公布。”市場中有觀點認為，這或是注冊制下首例因不可抗力被取消審核的創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)。

擬上市公司受影響

就深交所目前披露的中止信息來看，金杜律師事務所波及的企業(yè)數(shù)量最多，為28家，涉及酒仙網(wǎng)、土巴兔裝修、賽維時代科技等；龍口聯(lián)合化學股份有限公司、河北世窗信息技術股份有限公司兩家企業(yè)的保薦機構為中德證券；而受到信永中和影響的企業(yè)則有19家，包括天津同仁堂集團、廣東科茂林產(chǎn)化工、恩威醫(yī)藥股份有限公司等。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，隨著時間的推移，金杜律所、信永中和和中德證券經(jīng)手的IPO項目或將陸續(xù)發(fā)布中止公告。

不過，市場人士提醒稱，中止并不是“終止”，還有復核申請的可能。根據(jù)相關規(guī)定，發(fā)行人保薦機構涉嫌違法違規(guī)被行政機關調(diào)查，尚未結案的可在保薦機構完成對發(fā)行人保薦工作復核后，申請恢復審查。發(fā)行人也可通過更換中介機構的方式，來完成IPO注冊程序。

值得注意的是，三家中介機構立案調(diào)查帶來的影響還在不斷擴大。1月27日，云南健之佳健康連鎖店股份有限公司（下稱“健之佳”）發(fā)布公告表示，因其此前非公開發(fā)行股份申請聘請的信永中和被證監(jiān)會立案調(diào)查，證監(jiān)會在1月25日向其出具了《中國證監(jiān)會行政許可申請中止審查通知書》，并決定中止對公司本次非公開發(fā)行股票申請的審查。

健之佳在公告中稱，公司及公司本次非公開發(fā)行股份事項與上述中介機構被立案調(diào)查事項均無關。本次非公開發(fā)行股票項目的中止審查，不會對公司生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生重大不利影響。

（圖片來源：健之佳公告）

國金證券也披露稱，因聘請的律師事務所為其他公司提供法律服務被立案調(diào)查，證監(jiān)會決定中止對公司本次非公開發(fā)行股票申請的審查。其披露稱，將盡快向證監(jiān)會報送關于恢復審查本次非公開發(fā)行股票事項的申請文件。

此前，磨鐵文化已向媒體澄清，金杜律所被立案調(diào)查不影響已經(jīng)申報的項目，因此對于其IPO進程并無實質性影響。公司目前經(jīng)營一切正常。

監(jiān)管壓實“看門人”責任

近年來，壓實“看門人”責任，從嚴整肅中介機構成為監(jiān)管趨勢。

2021年3月，為進一步提升監(jiān)管工作成效，防范證券中介機構涉嫌違法違規(guī)行為的市場風險，證監(jiān)會擬修改《中國證券監(jiān)督管理委員會行政許可實施程序規(guī)定》，并向社會公開征集意見；2021年12月，證監(jiān)會對粵開證券發(fā)布行政處罰。據(jù)悉，粵開證券擔任山東勝通集團發(fā)行公司債券主承銷商期間，在盡職調(diào)查過程中未勤勉盡責，出具的承銷文件存在虛假記載等違法違規(guī)行為，對粵開證券沒收違法所得660萬元，并處以60萬元罰款。

今年1月，證監(jiān)會公開撰文稱，要依法從嚴查處證券中介機構違法行為。其列舉中介機構存在的主要問題：風險識別與評估程序存在嚴重缺陷，未針對重大錯報風險設計和實施進一步審計程序；鑒證、評估等程序執(zhí)行不充分、不適當，核查驗證“走過場”，執(zhí)業(yè)報告“量身定制”；職業(yè)判斷不合理，形成的專業(yè)意見背離執(zhí)業(yè)基本準則；嚴重背離職業(yè)操守，配合、協(xié)助公司實施造假行為等。

業(yè)內(nèi)人士表示，監(jiān)管趨嚴，也將敦促中介機構的責任歸位。在此后的業(yè)務開展中，中介機構將更加審慎挑選服務對象。

值得關注的是，根據(jù)上海證券報報道，在2021年年報披露期前夕，已有近百家上市公司改聘審計機構。報道中指出，自2021年11月30日至2022年1月12日，包括中科云網(wǎng)、ST光一、ST紅太陽等97家公司擬變更2021年度審計機構，其中8家公司因此收到關注函或問詢函，被要求說明改聘審計機構是否另有隱情。97家公司中，有22家是ST族，存在不同的風險警示。

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