所謂“莊家”，是與散戶相對應的概念，是指證券市場中具備一定資金實力的機構或個人，單獨或者聯合買進一只或數只股票的一定籌碼，根據自己的意志，通過市場運作后，產生一定的股份差額，實現差額利潤的投資者。因此，莊家有兩個特點，一是有能力，二是有意愿，二者缺一不可。

　　莊家要想做莊一只股票，一般是把資金分成三部分，一部分用于建倉，一部分用于操作股價，最后一部分作為備用資金，應付和防止不確定性利空出現。

　　首先，必須先把股價向下打壓，手段有：與上市公司聯合，制造利空消息；配合利空消息，利用手中的籌碼向下打壓股價。股價打壓到莊家理想的價位后，利用散戶的恐慌氣氛，開始慢慢的買進，直到建倉資金全部用完為止。這部分資金是莊家贏利的主要部分。

　　其次，拉升股價。這是利用操作資金操縱，控制股價的漲跌方向。一般情況下，莊家不會用操作資金，自己拉升股價，他們會利用市場上的一些技術派人士對股票各種技術指標的應用，人為的“畫”出各種各樣的有利于上漲的“圖形”，讓市場自己去追買股票，這樣莊家就會坐等股價上漲。有時，莊家會在股價上漲過程中的“真空區”先賣出股票，然后在上方的壓力區護盤而買入股票，做一些小小的賠本買賣，只要是與股票價格上漲有利，莊家是不惜一切代價的。至于洗盤，有時是莊家主動的，有時也是莊家被動的，莊家會根據盤面情況，靈活處理。

　　最后就是莊家的出貨。莊家在出貨時，會想盡一切辦法來制造一些有利于上漲的信號讓廣大散戶所接受，這個時候，莊家還會與上市公司聯合發布一些利好消息，引誘散戶大量買入。然后在散戶大量買入的同時，莊家會慢慢的賣出股票。一般情況下，莊家不會把手中的股票全部賣出，而是留下少量的股票不賣出，留到底打壓、制造恐慌氣氛用。